Quand on parle d'épargne retraite, on parle souvent de rendement. Rarement de frais. Et pourtant, les frais sont le facteur qui impacte le plus votre capital final, bien plus que le choix d'un fonds plutôt qu'un autre.
Les frais agissent en silence. Ils se prélèvent chaque année, que les marchés montent ou qu'ils baissent. Sur 20 ou 30 ans, même un écart de 1 % de frais annuels peut représenter des dizaines de milliers d'euros en moins sur votre épargne.
Prélevés à chaque versement sur votre PER ou votre assurance-vie. Ils peuvent atteindre 5 % dans certains contrats. Sur un versement de 500 €, cela signifie que seulement 475 € sont réellement investis. Le reste disparaît avant même de travailler pour vous. Des frais de versement nuls est souvent la norme pour les contrat d’assurance-vie ou de PER distribués sur internet.
Prélevés chaque année sur la totalité de votre épargne, généralement entre 0,5 % et 1,5 %. Ils rémunèrent l'assureur et le distributeur du contrat.
Prélevés en plus, à l'intérieur de chaque fonds d'investissement. Ils varient de 0,15 % à 2,5 % par an selon le type de fonds. Les fonds de gestion active sont généralement beaucoup plus chers que les fonds indiciels (tels que des ETF).
Facturés lors de changement de répartition dans votre contrat d’assurance-vie ou de PER. Soit un montant fixe (10 à 20 €), soit un pourcentage du montant déplacé. Il est fréquent que des contrats d'assurance-vie ou de PER permettent un ou deux arbitrages gratuits chaque année ; certains contrats prévoient que tous les arbitrages soient gratits.
Les frais ne se contentent pas de réduire vos gains. Ils amplifient vos pertes.
Si les marchés progressent de 10 % et que vos frais totaux sont de 3 %, votre rendement net sera de 7 %. Mais si les marchés reculent de 10 %, votre perte réelle sera de 13 %. Les frais s'appliquent dans les deux sens.
Et sur le long terme, l'effet est dévastateur : la différence entre un contrat à 0,5 % de frais annuels et un contrat à 2,5 % peut représenter une somme très conséquente sur 25 ans, pour un même effort d'épargne.
Depuis 2022, tous les distributeurs de PER sont tenus de publier un tableau récapitulatif des frais sur leur site internet. Ce document standardisé vous permet de voir l'ensemble des frais appliqués et de comparer d'un contrat à l'autre.
Prenez le temps de le consulter. C'est souvent la meilleure décision financière que vous pouvez prendre en 15 minutes.
Et chez Enjeu Capital ?
Nous analysons vos contrats pour identifier tous les frais que vous payez réellement : frais visibles et frais cachés dans les fonds. Nous calculons leur impact concret sur votre performance et nous vous montrons où vous vous situez par rapport aux meilleures offres du marché.
Reprendre le contrôle sur ses frais, c'est améliorer sa performance.
